定增价格的确定通常有以下几种方式:
定价基准日前20个交易日公司股票均价
这是较为常见的一种方法,通过计算一段时间内股票交易的平均价格,来确定定增价格的基准。
定价基准日前一个交易日的收盘价
这种方式相对简单直接,但可能受到短期市场波动的较大影响。
采用资产评估等方法确定资产价值,进而确定定增价格
这种方式常用于涉及资产注入等较为复杂的定增情况。
竞价发行
发行价格由参与非公开发行的投资者竞价确定,投资者通过竞价方式报出自己愿意支付的价格,最终确定发行价格。
定价发行
发行价格由上市公司与主承销商协商确定,通常基于对公司内在价值的评估,并结合市场情况、行业竞争等因素。
询价发行
发行价格由上市公司向投资者询价确定,上市公司会向潜在投资者询问他们愿意支付的价格,最终根据投资者的报价情况确定发行价格。
协议发行
发行价格由上市公司与特定投资者协商确定,这种发行方式通常用于上市公司与特定投资者之间存在战略合作关系的情况。
发行底价
根据《上市公司证券发行管理办法》和《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》规定,定增股票的发行底价为定价基准日前二十个交易日公司股票均价的百分之八十。
锁价定增
在上市公司召开董事会确定要推行定向增发预案公告时,锁定发行价格,但其价格确定机制较为灵活,董事会决议召开时间自由择定,可以选择特定的时间点,完成锁价动作。
综合来看,定增价格的确定方式多种多样,具体选择哪种方式取决于上市公司的实际情况、定增目的以及市场环境等因素。在实际操作中,上市公司和主承销商通常会综合考虑各种因素,选择最适合的方式进行定价。